Análisis Financiero Aplicado a la Toma de Decisiones Empresariales
Pago único o en dos plazos de 320 EUR
Incluye modelos financieros en Excel, acceso a materiales durante 18 meses y corrección personalizada del proyecto final.
385 personas han visto este programa
Contenido del programa
- Módulo 1 - Revisión de estados financieros con enfoque analítico
- Lectura crítica del balance y la cuenta de resultados
- Identificación de partidas que requieren interpretación contextual
- Módulo 2 - Análisis de la estructura de capital
- Deuda financiera neta y cobertura de intereses
- Evaluación de la capacidad de endeudamiento adicional
- Módulo 3 - Valoración por descuento de flujos de caja
- Construcción del modelo DCF paso a paso
- Supuestos de crecimiento y tasa de descuento
- Sensibilidad del resultado a cambios en variables clave
- Módulo 4 - Valoración por múltiplos comparables
- EV/EBITDA, PER y precio sobre valor en libros
- Selección de empresas comparables y ajustes necesarios
- Módulo 5 - Evaluación de inversiones internas
- VAN, TIR y periodo de recuperación
- Cómo presentar una propuesta de inversión a dirección financiera
- Módulo 6 - Análisis de riesgo crediticio
- Modelos de scoring simplificado
- Evaluación de clientes y proveedores con datos públicos
- Módulo 7 - Lectura de informes de auditoría y notas a las cuentas
- Salvedades y párrafos de énfasis: qué significan realmente
- Políticas contables que afectan la comparabilidad
- Módulo 8 - Simulación de escenarios financieros
- Construcción de escenarios base, optimista y conservador
- Uso de tablas de datos en Excel para análisis de sensibilidad
- Módulos 9 y 10 - Casos integradores
Dos casos completos de análisis financiero con decisión final argumentada, presentados en formato de informe ejecutivo.
Saber leer un balance es el punto de partida. Usarlo para tomar decisiones es otra cosa.
El problema que este programa aborda
Muchos profesionales con años de experiencia en gestión, ventas o consultoría llegan a situaciones donde necesitan argumentar con números: una propuesta de inversión interna, una negociación con una entidad financiera, o la evaluación de un posible socio comercial. Sin formación específica, suelen depender de terceros para interpretar esa información, lo que ralentiza decisiones y genera dependencia innecesaria.
Este programa trabaja directamente sobre esas situaciones. No parte de cero, sino que asume que el participante ya conoce la terminología básica y quiere dar el siguiente paso: usar el análisis financiero como herramienta de razonamiento, no solo de descripción.
Metodología de trabajo
Cada módulo parte de un escenario concreto: una empresa que solicita financiación, una adquisición que hay que evaluar, un proveedor cuya situación financiera genera dudas. Los participantes trabajan con los estados financieros de ese escenario, aplican los métodos del módulo y llegan a una conclusión argumentada. No hay respuestas únicas: se discute por qué distintos analistas pueden llegar a conclusiones distintas con los mismos datos.
Qué herramientas se utilizan
El programa usa Excel como herramienta principal, con modelos financieros descargables para valoración por descuento de flujos, análisis de cobertura de deuda y simulación de escenarios. También se trabaja con informes anuales reales de empresas medianas españolas, seleccionados por su complejidad moderada y su representatividad sectorial.
La duración total es de diez semanas. Las primeras cuatro son de revisión y consolidación de conceptos intermedios; las seis siguientes trabajan casos aplicados con creciente complejidad. La dedicación estimada es de cinco horas semanales, aunque varía según el ritmo de cada participante con los ejercicios.
El análisis financiero bien aplicado reduce la incertidumbre. No la elimina, pero permite hacer preguntas mejores antes de comprometerse con una decisión.